La petrolera argentina logró más de un 60% de adhesión para reestructurar el bono que vencía en marzo de 2021 de unos 412,6 millones de dólares. De esta manera, la compañía consiguió eludir una cesación de pagos.
Luego de varias semanas de incertidumbre para la empresa del sector de energía, finalmente pudo concluir de manera exitosa la reestructuración de su bono con vencimiento más cercano. Para YPF (BYMA:YPFD), era de vital importancia refinanciar esta obligación debido a que una normativa del Banco Central (BCRA) le impedía adquirir los dólares necesarios para cumplir con sus compromisos crediticios con los acreedores privados. El plazo de vencimiento del canje fue hoy a las 0:00 de Nueva York.
El 7 de febrero, YPF aceptó desembolsar más dinero en efectivo para el bono de corto plazo y realizó una propuesta similar a la que solicitaban los fondos de inversión que habían rechazado las propuestas anteriores. En la madrugada del día siguiente, el Grupo Ad Hoc de tenedores de deuda de la compañía, entre los que figuran fondos de inversión como BlackRock, Fidelity y Ashmore, aceptaron los términos de la nueva oferta de canje que realizó la petrolera.
Sin embargo, un grupo de bonistas le pidió a la firma estatal que cancele su propuesta de canje de deuda de bonos más allá del que vence en marzo, calificándola de «hostil» y de «oportunista» al querer renegociar la totalidad de los US$6200 millones de dólares, cuando el único vencimiento que le generaba inconvenientes a compañía era el de marzo próximo.
De esta forma, YPF alcanzó un nivel de participación del 60% en el bono de marzo de 2021 y de solo un 32% para la deuda restante, resultando en la emisión de nuevos títulos al 2026, 2029 y 2033 por aproximadamente 2.100 millones de dólares.
Para adherirse al canje, los acreedores negociaron que cobrarán en efectivo 408 dólares por cada u$s 1000 de Valor Nominal (VNO) y adquirirán 699 dólares en un nuevo bono con vencimiento en 2026, con un rendimiento anual de 4,5% hasta el 31 de diciembre de 2022 y de 9% desde el 1 de enero de 2023.
En la jornada del miércoles, el BCRA le autorizó unos 165 millones de dólares a YPF para que pueda pagar sus deudas. Debido a la renegociación exitosa del bono que vencía en marzo, las divisas que le entrega la entidad ahora sí le serán suficientes a la petrolera para hacer frente sus obligaciones crediticias.
Gracias al reperfilamiento de su deuda, hasta diciembre de 2022, YPF solo deberá cumplir con un total de 630 millones de dólares, lo que le libera recursos económicos a la empresa que podrán ser destinados a inversiones productivas.